Бюджетирование против рисков

В условиях посткризисного спада в машиностроительной, металлургической, обрабатывающей промышленных отраслях [1], непромышленной строительной отрасли, на первый план выходят задачи оптимизации работы предприятий. Время сверхприбылей и краткосрочных проектов прошло, будущее за предприятиями с прозрачной и отлаженной организационной и финансовой структурами, нацеленными на долгосрочное устойчивое развитие. Бюджетирование позиционируется как инструмент для достижения подобной оптимизации.

Бюджетирование – это процесс составления и реализации набора бюджетов, то есть насыщенных количественными и качественными показателями документов, в соответствии с которыми функционирует предприятие [2]. Бюджет является главной составляющей плана предприятия, количественным выражением затрат и ожидаемого экономического эффекта от принятия запланированных управленческих решений.

Реализация весьма масштабного по срокам и затратам проекта постановки бюджетирования имеет смысл на предприятиях со стабильными финансовыми потоками и разветвленной оргструктурой.

Рассмотрим риски, с которыми сталкивается производственное предприятие в ходе своей финансово-хозяйственной деятельности [3]:

1. производственные – риски при осуществлении производственной деятельности, освоении новой техники и технологии;
2. логистические - задержки/срывы поставок материалов, полуфабрикатов и комплектующих (недобросовестные поставщики);
3. финансовые (в том числе налоговые) – риски, выявляемые на основании анализа бухгалтерской отчетности;
4. валютные - изменение валютных курсов и, как следствие, изменение цены продукции, отгружаемой за рубеж  (в частности, российские производители боевых самолетов больше половины своей продукции поставляют на экспорт, и текущее снижение курса доллара приводит к удорожанию продукции предприятия, то есть снижению ее конкурентоспособности в международных тендерах);
5. кредитные – риски предприятия как заемщика (высокий процент по кредитам, разрыв между долгосрочной и краткосрочной ликвидностью);
6. маркетинговые - недобросовестная конкуренция (ценовой демпинг, промышленный шпионаж);
7. инвестиционные – выбор вложения капитала с целью получения экономической выгоды через заданный промежуток времени;
8. законодательные – риски изменения различных законодательных актов, влияющих на деятельность предприятия;
9. личностные – риски зависимости финансовых результатов от деловых и моральных качеств менеджера во главе предприятия или рабочей группы;

Для понимания того, каким образом этими рисками можно управлять посредством бюджетирования, рассмотрим перечень положений, которые должны лежать в основе любого проекта его по внедрению:

1. О финансовой структуре - описывает иерархию так называемых центров финансовой ответственности (ЦФО) [4] в привязке к данной конкретной организационной структуре;
2. О бюджетах - структура готовых бюджетов (операционный, финансовый, инвестиционный), управленческого баланса и конкретных подбюджетов, привязывает бюджеты к бухгалтерским статьям. Отражает ответственность ЦФО из положения №1 за выполнение или срыв по бюджетам и статьям;
3. О планировании - всех бюджетов компании (кто, когда начинает процесс планирования и с какого бюджета, в какие сроки он его формирует и кому передает на утверждение , кто на основании этого бюджета формирует свои бюджеты, кто ответственный за общий бюджет). Определяет период, шаг планирования бюджетов (квартал - краткосрочный + год - долгосрочный);
4. Об учетной политике - положение, утверждающее принятую в компании учетную политику. В частности, управленческий план счетов, применяемый при постановке бюджетирования;
5.О финансово-экономическом анализе - перечень итоговых показателей, рассчитываемых на основе управленческого баланса (мастер-бюджета).

На первый взгляд, наиболее легким путем снижения большинства описанных рисков является увеличение нераспределяемого остатка денежных средств на их покрытие. Однако раздувание такой «подушки безопасности» ведет к  связыванию оборотных средств предприятия, что нецелесообразно. Следовательно, еще одной целью является поиск баланса между приемлемым уровнем риска и размером страховых запасов. Очевидно, что данный равновесный уровень будет зависеть от вида деятельности предприятия, его размеров, рыночной конъюнктуры. 

Примечания:
1.За январь-август 2009 года промышленность Урало-Западносибирского региона продемонстрировала спад по отношению к аналогичному периоду года 2008-го на 11,2%. В среднем по стране промышленный спад составил 14%. Эксперт-Урал №38, 5 – 11 октября 2009.
2.Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004. – 592 с.
3.Кинев Ю.Ю. Оценка рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятий на этапе принятия управленческого решения. - "Маркетинг в России и за рубежом", №5 2000.
4.Центр финансовой ответственности – подразделение в составе предприятия, самостоятельно ведущее свою финансово-хозяйственную деятельность и ответственное за её результат.

Наша компания осуществляет полный цикл постановки бюджетирования – от разработки регламентных документов проекта до представления отчетов по бюджетам. Мы поможем вам экономить!